経営者及び経理担当者の方むけ：金融機関が預金以外から資金を集める理由──市場調達の仕組みと経営への示唆

金融機関は、私たちが日常的に利用する「預金」を基盤に資金を集め、貸出や投資を通じて社会全体へお金を循環させています。

しかし、金融機関の資金調達は預金だけではありません。

実際には、金融市場を通じて積極的に資金を集めています。

ではなぜ、預金があるのに、市場からも調達する必要があるのでしょうか。

本記事では、金融機関が預金以外から資金を調達する理由、市場調達の仕組み、そしてそれが会社経営にどのような影響を与えるかについて整理します。

一見すると「預金があるならそれで貸出を賄えばよい」と考えられますが、実務的には預金だけでは下記のような限界があります。

(1)預金は流動的で安定性に限界がある
　預金者は自由に引き出しができるため、突発的な資金流出が起こりうる。

(2)資金需要の増大に対応できない
　景気拡大期や特定産業への貸出需要が急増したとき、預金だけでは十分な資金をまかなえない。

(3)資金の通貨・期間のミスマッチ
　預金は主に「円建て」かつ「短期間で動く資金」が中心ですが、一方で、会社が必要とする資金は次のように必ずしも同じ条件とは限りません。

・海外取引がある会社では「ドルやユーロなどの外貨建て資金」が必要になる場合があります。

・設備投資や新規事業などでは「数年単位で返済する長期資金」が求められます。

そのため、こうした「預金の性質」と「会社の資金ニーズ」のズレ（ミスマッチ）を埋めるために、金融機関は市場から外貨や長期資金を調達して対応しているのです。

金融機関が市場から資金を調達する方法には、例えば、つぎのような方法があります。

金融機関が預金以外に市場から資金を調達する理由は、単なる不足分の補填だけではありません。

一方で、市場調達にはリスクも存在します。

金融機関が市場から資金を調達する仕組みを理解することは、会社の経営判断にも役立ちます。

金融機関が預金以外からも積極的に資金を調達するのは、

といった理由からです。

そしてその動きは、会社が受ける融資条件や資金繰りに直結します。

経営者や経理担当者は、金融機関の資金調達構造を理解し、金利や市場の変化を資金計画に反映させることで、より安定した経営基盤を築きましょう。